Giới hạn tỷ trọng 40% cổ phiếu cùng ngành trong rổ VN30 từ tháng 3/2025
Các tiêu chí sàng lọc về thanh khoản, lợi nhuận sau thuế và giới hạn tỷ trọng vốn hóa của nhóm cổ phiếu cùng ngành sẽ được áp dụng trong Bộ chỉ số HoSE-Index phiên bản 4.0 có hiệu lực từ tháng 3/2025 tới.
Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HoSE) vừa ban hành Quy tắc xây dựng và quản lý Bộ chỉ số HoSE-Index phiên bản 4.0 kèm theo Quyết định số 747/QĐ-SGDHCM của Chủ tịch công ty HoSE. Theo đó, Bộ chỉ số HoSE-Index phiên bản 4.0 sẽ chính thức có hiệu lực từ tháng 03/2025.
HoSE cho biết, quy tắc Bộ chỉ số HoSE-Index phiên bản 4.0 được điều chỉnh để phù hợp với tình hình thực tế, đồng thời đảm bảo tính ổn định, chất lượng của chỉ số cũng như tăng tính thanh khoản của các cổ phiếu trong rổ chỉ số.
Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM.
Thứ nhất, nâng cao các tiêu chí sàng lọc về thanh khoản. Cụ thể, các cổ phiếu thành phần của chỉ số VNAllshare sẽ được xem xét lựa chọn theo khối lượng giao dịch khớp lệnh. Cổ phiếu có khối lượng giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 300.000 cổ phiếu và các cổ phiếu có giá trị giao dịch khớp lệnh nhỏ hơn 30 tỷ đồng sẽ bị loại bỏ khỏi danh sách xem xét. Theo phiên bản HoSE-Index 3.1, khối lượng giao dịch khớp lệnh tối thiểu là 100.000 cổ phiếu và giá trị giao dịch khớp lệnh tối thiểu là 10 tỷ đồng.
Thứ hai, bổ sung các quy định liên quan đến lợi nhuận sau thuế. Lợi nhuận sau thuế tại phiên bản HoSE-Index 4.0 được định nghĩa là lợi nhuận sau thuế được thu thập từ báo cáo tài chính bán niên được soát xét gần nhất hoặc báo cáo tài chính năm được kiểm toán gần nhất của tổ chức niêm yết. Sử dụng lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ trên báo cáo tài chính hợp nhất đối với trường hợp tổ chức niêm yết là công ty mẹ. Sử dụng báo cáo tài chính tổng hợp đối với trường hợp tổ chức niêm yết là đơn vị kế toán cấp trên có đơn vị kế toán trực thuộc.
Lợi nhuận sau thuế là tiêu chí được xem xét trong việc sàng lọc cổ phiếu tham gia vào rổ Chỉ số VN30. Các cổ phiếu có Lợi nhuận sau thuế âm sẽ bị loại khỏi danh sách xem xét, đồng thời chỉ xét các BCTC có ý kiến kiểm toán là chấp nhận toàn phần. Trường hợp cổ phiếu có Lợi nhuận sau thuế dương và BCTC có ý kiến kiểm toán là chấp nhận toàn phần nhưng có nội dung vấn đề lưu ý, vấn đề cần nhấn mạnh hoặc vấn đề khác của đơn vị kiểm toán, HoSE lấy ý kiến của Hội đồng chỉ số về việc loại bỏ hay không loại bỏ các cổ phiếu này trong việc xác định rổ VN30.
Thứ ba, bổ sung giới hạn tỷ trọng vốn hoá của nhóm cổ phiếu cùng ngành trong rổ chỉ số VN30. Cụ thể, đối với chỉ số VN30 bổ sung thêm ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa áp dụng 40% đối với nhóm cổ phiếu cùng ngành (phiên bản 3.1 chưa có quy định này).
Tỷ trọng vốn hoá của các mã cổ phiếu cùng ngành trong rổ chỉ số VN30 được giới hạn ở mức 40% sẽ góp phần ổn định cơ cấu ngành và hạn chế việc một ngành chiếm tỉ trọng quá nhiều trong rổ chỉ số.
Ngoài ra, HoSE-Index phiên bản 4.0 cũng điều chỉnh mốc thời gian công bố thông tin thay đổi danh mục cổ phiếu thành phần của các chỉ số vào thứ 4 (tại phiên bản 3.1 là thứ 2) lần thứ 3 của các tháng 1, tháng 7 hàng năm, và công bố thông tin cập nhật thông tin khối lượng lưu hành, free-float của cổ phiếu thành phần vào thứ 4 (phiên bản 3.1 là thứ 2) lần thứ 3 của tháng 1, 4, 7 và 10 hằng năm.
Chỉ số VN30 là tài sản cơ sở cho hợp đồng tương lai đang được niêm yết và giao dịch tại SGDCK Hà Nội (HNX). Chỉ số VN30 cũng là chỉ số tham chiếu cho 04 Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) niêm yết tại HoSE và 03 Quỹ ETF niêm yết tại thị trường chứng khoán khu vực. Ngoài ra, Chỉ số VN30 còn là tiêu chí để sàng lọc danh mục chứng khoán cơ sở cho sản phẩm chứng quyền có đảm bảo (Covered Warrant) niêm yết trên HoSE.
Với các quy định mới này, dự kiến rổ VN30 sẽ có nhiều thay đổi trong thời gian tới. Tính đến cuối năm 2024, cổ phiếu nhóm tài chính ngân hàng đang có tỷ trọng lớn, chiếm trên 54,32% vốn hóa của cả rổ chỉ số VN30, tiếp đến là Công nghệ - thông tin 13,52%, bất động sản 9%, tiêu dùng thiết yếu 7,58%...
Hà Ly (t/h)