Hơn 1.900 tỷ đồng trái phiếu sắp đáo hạn, ‘sức khoẻ’ tài chính của Phú Thọ Land ra sao?

CTCP Phú Thọ Land mới công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2023. Theo đó, năm 2023, Phú Thọ Land lỗ sau thuế 140,7 tỷ đồng, trong khi năm trước lỗ hơn 6 triệu đồng. Vốn chủ sở hữu tại ngày 31/12/2023 đạt 2.084,3 tỷ đồng, tăng hơn 100 lần so với thời điểm đầu năm.  

Trong năm, công ty tăng vay nợ tài chính và phát hành trái phiếu. Kết thúc năm 2023, tổng nợ phải trả của Phú Thọ Land ở mức 5.393,3 tỷ đồng, trong đó dư nợ trái phiếu đạt gần 1.901 tỷ đồng.

Dư nợ trái phiếu này đến từ lô trái phiếu mã PTJCB2324001 phát hành ngày 25/08/2023, giá trị phát hành đạt 1.900 tỷ đồng. Phú Thọ Land không nêu chi tiết về mục đích phát hành, trái chủ cũng như tài sản đảm bảo của lô trái phiếu. Theo dữ liệu từ HNX, lô trái phiếu này có lãi suất là 10,5%/năm, kỳ hạn trả lãi là 3 tháng/lần. Tổ chức lưu ký cũng là CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS).

Lô trái phiếu này có kỳ hạn 12 tháng, đáo hạn ngày 25/08/2024. Tháng 11/2023, Phú Thọ Land đã thanh toán hơn 50 tỷ đồng lãi cho lô trái phiếu này.

Thương vụ phát hành trái phiếu này được chú ý vì quy mô vốn của Phú Thọ Land vô cùng thấp. Tại thời điểm thành lập (tháng 11/2019), công ty có vốn điều lệ 20 tỷ đồng, các cổ đông sáng lập gồm CTCP BV Land góp 14 tỷ đồng, tương ứng 70% vốn; CTCP Xây dựng Balimas góp 200 triệu đồng, tương ứng 1% và CTCP BV Asset góp 5,8 tỷ đồng, tương ứng 29% vốn. Sau đó, đến ngày 8/8/2023 (trước thời điểm phát hành trái phiếu gần 2 tuần), Phú Thọ Land tăng sốc vốn lên mức 1.750 tỷ đồng; đến ngày 11/9/2023, công ty này tiếp tục tăng vốn lên 2.225 tỷ đồng. Có thể thấy, nếu so sánh với vốn điều lệ tại thời điểm cuối năm 2022, giá trị lô trái phiếu cao gấp 95 lần vốn. Tuy nhiên, ngay trước thềm phát hành trái phiếu, Phú Thọ Land tăng sốc vốn điều lệ từ 20 tỷ đồng lên 1.750 tỷ đồng, từ đó giúp tỷ lệ dư nợ trái phiếu/vốn xuống mức thấp hơn rất nhiều. Hiện,người đại diện pháp luật kiêm chủ tịch Hội đồng quản trị là ông Nguyễn Danh Toàn (SN 1970).