Nhà Khang Điền (MCK: KDH, sàn HoSE) vừa công bố báo cáo tài chính quý I/2023 với doanh thu đạt 425,31 tỷ đồng, tăng 198% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp tăng 328,7% so với cùng kỳ, lên 331,88 tỷ đồng.
Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng 412%, tương ứng tăng thêm 10,26 tỷ đồng, lên 12,75 tỷ đồng. Trong khi đó, chi phí tài chính giảm 53,7%, tương ứng giảm 1,59 tỷ đồng, về 1,37 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 5%, tương ứng giảm 3,61 tỷ đồng, về 68,62 tỷ đồng.
Dù lợi nhuận gộp tăng nhưng lợi nhuận sau thuế trong kỳ vẫn giảm 32,9%, về 201,07 tỷ đồng. Nguyên nhân chính đến từ sự sụt giảm mạnh lợi nhuận khác tới 95%, chỉ còn 12,35 tỷ đồng.
Trong phần thuyết minh của BCTC quý I/2023, Nhà Khang Điền không ghi nhận lãi từ giao dịch mua rẻ trong khi con số này cùng kỳ là 308,4 tỷ đồng. Đây chính là nguyên nhân sụt giảm lợi nhuận khác ở kỳ này so với quý I/2022.
Trước đó, Nhà Khang Điền ghi nhận lãi từ giao dịch mua rẻ 308,4 tỷ đồng trong quý I/2022, từ phần chênh lệch giữa sở hữu của nhóm công ty trong giá trị hợp lý của tài sản thuần có thể xác định được cao hơn giá phí khoản đầu từ vào CTCP Đầu tư Bất động sản Phước Nguyên (nhận chuyển nhượng 60% vốn điều lệ Phước Nguyên với giá trị 620 tỷ đồng.
Nhà Khang Điền đặt kế hoạch kinh doanh năm 2023 với doanh thu 3.100 tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế dự kiến 1.000 tỷ đồng, giảm 9,3% so với thực hiện trong năm 2022. Như vậy, kết thúc quý đầu năm 2023, doanh nghiệp bất động sản này đã hoàn thành 20,1% kế hoạch lợi nhuận năm.
Bên cạnh việc sụt giảm lợi nhuận, cũng trong 3 tháng đầu năm dòng tiền thuần vào hoạt động kinh doanh của Nhà Khang Điền tiếp tục âm thêm 1.017,4 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 480 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận dương 44,1 tỷ đồng và dòng tiền tài chính ghi nhận âm 303,3 tỷ đồng (100% là tiền trả nợ gốc vay).
Được biết trong khoảng 4 năm gần đây, Nhà Khang Điền liên tục ghi nhận dòng tiền kinh doanh thâm hụt. Cụ thể, theo dữ liệu iBoard của Chứng khoán SSI, năm 2018 KDH ghi nhận âm 718,95 tỷ đồng; năm 2019 ghi nhận âm 163,53 tỷ đồng; năm 2020 ghi nhận dương 162,61 tỷ đồng; năm 2021 ghi nhận âm 2.009,74 tỷ đồng và năm 2022 ghi nhận âm 1.046,74 tỷ đồng.
Tại bảng cân đối kế toán tính tới 31/3/2023, tổng tài sản của Nhà Khang Điền giảm 3,7% so với đầu năm, còn 20.747,5 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho ghi nhận 12.656,4 tỷ đồng, chiếm 61% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 5.535,6 tỷ đồng, chiếm 26,7% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ghi nhận 1.479 tỷ đồng, chiếm 7,1% tổng tài sản và các khoản mục khác.
Đáng lưu ý, tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 47,1% sau 3 tháng, còn 1.479 tỷ đồng. Trong đó, lượng tiền mặt suy giảm chủ yếu do kinh doanh thâm hụt dòng tiền và KDH thực hiện giảm nợ vay.
Tại thời điểm cuối quý I/2023, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 4,5% so với đầu năm, tương ứng giảm 303,2 tỷ đồng, về 6.467,8 tỷ đồng và chiếm 31,2% tổng nguồn vốn.
