Cảng Phước An muốn chào bán 125 triệu cổ phiếu, giá thấp hơn 60% so với thị trường

CTCP Dầu khí Đầu tư Khai thác Cảng Phước An (MCK: PAP, sàn UPCoM) vừa công bố tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về 2 nội dung đáng chú ý.

Thứ nhất, HĐQT Cảng Phước An trình cổ đông xem xét phương án chào bán 125 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá tối thiểu 10.600 đồng/cổ phiếu. Kết phiên 19/9, cổ phiếu PAP dừng ở mức 26.900 đồng/cổ phiếu. Như vậy, mức giá chào bán cổ phiếu thấp hơn 60% so với thị giá.

Số lượng nhà đầu tư tham gia đợt chào bán không quá 100 nhà đầu tư. Cổ phiếu phát hành bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm, thời gian thực hiện kéo dài trong giai đoạn 2025-2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Nếu hoàn tất đợt phát hành, Cảng Phước An sẽ nâng vốn từ 2.320 tỷ đồng lên 3.570 tỷ đồng. Sau đợt tăng vốn, tỷ lệ sở hữu của 2 cổ đông lớn PAP sẽ giảm từ 31,41% xuống còn 21,06%, trong đó Petrovietnam (PVN) nắm 9,8% và Công ty TNHH MTV Hoành Sơn còn 11,26%.

Với 1.325 tỷ đồng dự kiến thu về từ đợt chào bán, Cảng Phước An sẽ dùng để thanh toán các gói thầu xây lắp, mua sắm thiết bị và tư vấn của Dự án Đầu tư xây dựng cảng Phước An (Đồng Nai). Dự án cảng quy mô 164,4ha, gồm 9 bến với tổng chiều dài 2.830m, có khả năng tiếp nhận tàu 30.000-60.000 DWT.

PAP cho biết Phân kỳ 1 Cảng Phước An đã hoàn thành và vận hành từ quý IV/2024. Công ty hiện triển khai Phân kỳ 2, đồng thời chuẩn bị đầu tư Phân kỳ 3 để hoàn thiện toàn bộ tuyến bến, dự kiến đưa vào khai thác năm 2026.

Riêng Phân kỳ 2 có tổng giá trị các gói thầu gần 7.153 tỷ đồng. Để bảo đảm tiến độ thanh toán cho nhà thầu và giảm áp lực vay ngân hàng, PAP cần tăng vốn chủ sở hữu ngay từ 2025-2026.

Nội dung thứ hai được HĐQT PAP trình cổ đông là việc bổ sung ngành nghề kinh doanh mới gồm: Sản xuất điện (mã ngành 3511), Truyền tải và phân phối điện (3512), Xây dựng công trình điện (4221).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Cảng Phước An đạt doanh thu gần 29 tỷ đồng nhưng lỗ ròng 248 tỷ đồng. Trước đó, công ty lỗ liên tục 4 năm từ 2021-2024. Tổng lỗ lũy kế đến cuối quý II/2025 xấp xỉ 279 tỷ đồng.

Ban Lãnh đạo PAP lên kế hoạch lỗ sau thuế năm 2025 ở mức gần 450 tỷ đồng. Trong khi đó, mục tiêu tổng doanh thu cả năm là 150 tỷ đồng, đến nay mới thực hiện được khoảng 25%.

Về quy mô tài sản, tính tới ngày 30/6/2025, tổng tài sản của Cảng Phước An tăng 19,2% so với đầu năm, lên 8.491 tỷ đồng. Trong đó, 2.957,5 tỷ đồng tài sản dở dang dài hạn; 980,9 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn.

Hà Ly