Chủ đầu tư dự án Đồi Rồng thay đổi lãi suất, tài sản đảm bảo lô trái phiếu 400 tỷ đồng

Công ty cổ phần Đầu tư và Du lịch Vạn Hương mới đây có nghị quyết về việc thay đổi một số điều kiện, điều khoản mã trái phiếu DRGCH2126001 phát hành ngày 29/9/2021, kỳ hạn 60 tháng, giá trị phát hành 400 tỷ đồng.

Thứ nhất thay đổi về lãi suất trái phiếu, lãi suất áp dụng cho kỳ tính lãi thứ sáu là 9%/năm. Sau đó, các kỳ tính lãi tiếp theo áp dụng lãi suất 10,8%/năm.

Thứ hai, tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu được thay đổi bằng các lô đất ND-BT121 và ND-BT123 đến ND-BT127 thuộc dự án Khu du lịch quốc tế Đồi Rồng, phường Vạn Hương, quận Đồ Sơn, Hải Phòng. 

Giá trị tài sản đảm bảo tại ngày phát hành là hơn 593 tỷ đồng, được xác định theo Chứng thư thẩm định giá do Công ty TNHH Hãng kiểm toán và Định giá ASCO phát hành ngày 2/5/2024. So với giá trị tài sản đảm bảo của lô trái phiếu tại thời điểm phát hành là hơn 665,2 tỷ đồng thì tài sản đảm bảo lần này có giá trị thấp hơn.

Tổ chức phát hành có quyền rút bớt một phần tài sản bảo đảm trong trường hợp tài sản bảo đảm còn lại vẫn đảm bảo duy trì đủ tỷ lệ bảo đảm với điều kiện là danh sách tài sản bảo đảm được rút bớt được Đại lý Quản lý Tài sản Bảo đảm đồng ý.

Trước đó, ngày 3/5, ĐHĐCĐ Du lịch Vạn Hương đã thông qua việc thay đổi điều kiện, điều khoản trái phiếu mã VANHUONG.BOND.2019 năm 2019 (đợt 1) ngày 26/9/2019 và VANHUONG.BOND.2019 năm 2019 (đợt 2) ngày 26/3/2020.

ĐHCĐ có sự tham gia của 3 cá nhân là ông Trần Nam Trung (nắm 65% vốn); ông Bùi Quang Khả (nắm 5% vốn) và ông Phạm Văn Hùng (nắm 30% vốn).

Theo đó, mệnh giá trái phiếu được điều chỉnh từ 1 tỷ đồng/phiếu thành 100 triệu đồng/trái phiếu. Lãi suất các kỳ tính lãi thứ ba, thứ tư và các kỳ tiếp theo được điều chỉnh lần lượt thành 12,3%/năm; 9%/năm và 10,8%/năm.

Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu ban đầu là “Quyền tài sản phát sinh từ Khu biệt thự nghỉ dưỡng Đảo Balboa thuộc dự án Khu du lịch Quốc tế Đồi Rồng”. Tuy nhiên, ĐHCĐ doanh nghiệp đã thông qua việc điều chỉnh tài sản đảm bảo dự kiến thành “Quyền tài sản phát sinh từ việc đầu tư xây dựng, kinh doanh khai tác các lô ND-LK101, ND-BT103 đến ND-BT111, ND-BT116, ND-BT117 thuộc Khu VII của dự án Đồi Rồng, ác quyền tài sản này bao gồm công trình phụ trợ, toàn bộ máy móc thiết bị thuộc dự án, quyền khai thác, chuyển nhượng, cho thuê các hạng mục được phép; Quyền sử dụng đất dự án, quyền sở hữu các công trình xây dựng trên đất sẽ thực hiện thế chấp khi đủ điều kiện theo quy định pháp luật.

Ở điều khoản mới, việc rút tài sản thế chấp trong một số trường hợp cụ thể sẽ theo thỏa thuận giữa đại lý quản lý tài sản đảm bảo và tổ chức phát hành.

CTCP Đầu tư và Du lịch Vạn Hương là chủ đầu tư dự án Khu du lịch Quốc tế Đồi Rồng, phường Vạn Hương, quận Đồ Sơn, TP Hải Phòng. 

Theo công bố tình hình tài chính định kỳ, Vạn Hương lỗ sau thuế 61,9 tỷ đồng năm 2023, trong khi năm 2021-2022 doanh nghiệp này cũng lỗ sau thuế lần lượt 15,5 và 5,4 tỷ đồng. Như vậy, chủ đầu tư khu du lịch Quốc tế Đồi Rồng đã ghi nhận lỗ ba năm liên tiếp.

Tính đến cuối năm 2023, vốn chủ sở hữu giảm về mức 2.956 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng tăng lên 7,558 lần tương ứng doanh nghiệp có tổng nợ phải trả khoảng 22.341,4 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ trái phiếu chiếm 4.398,5 tỷ đồng.

Trong năm 2023, Vạn Hương đã thanh toán tổng cộng 1.660,6 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu. Trong đó, mua lại trước hạn 47,5 tỷ đồng giá trị đang lưu hành theo mệnh giá của mã trái phiếu DRGCH2126002; tất toán trước hạn 1.499,6 tỷ đồng giá trị đang lưu hành của mã trái phiếu DRGCH2123005; mua lại trước hạn 113,5 tỷ đồng giá trị đang lưu hành theo mệnh giá của mã trái phiếu DRGCH2226001.

Bên cạnh đó, Vạn Hương cũng đã thanh toán 616,3 tỷ đồng tiền lãi cho 7 lô trái phiếu được phát hành năm 2019, 2021, 2022.

Từ đầu năm 2024 đến nay, Vạn Hương cũng 4 lần chi tiền mua lại trái phiếu trước hạn. Cụ thể, đối với mã trái phiếu mã trái phiếu DRGCH2226001, Vạn Hương mua lại 113,5 tỷ đồng ngày 29/2/2024 và 113,5 tỷ đồng vào ngày 31/5/2024. Giá trị còn lại của mã trái phiếu này là 854,5 tỷ đồng. 

Đối với mã trái phiếu DRGCH2126002, Vạn Hương mua lại tổng cộng 95 tỷ đồng vào hai ngày 29/2/2024 và 31/5/2024. Giá trị còn lại của mã trái phiếu này là 375,5 tỷ đồng.