Chứng khoán DNSE muốn huy động hơn 2.200 tỷ đồng từ phát hành cổ phiếu và trái phiếu

Mục tiêu lợi nhuận tham vọng

CTCP Chứng khoán DNSE (mã: DSE) vừa công bố tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên năm 2025. Đại hội dự kiến tổ chức ngày 19/3 tới đây tại khách sạn Movenpick Hà Nội – 83A Lý Thường Kiệt, quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội.

Đánh giá về triển vọng kinh tế và thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2025, HĐQT DNSE nhận định, thị trường chứng khoán Việt Nam có nhiều yếu tố hỗ trợ tích cực như: thị trường trái phiếu doanh nghiệp phục hồi; thanh khoản thị trường cải thiện, sau khi tăng 23% trong năm 2024; mặt bằng lãi suất thấp thu hút dòng vốn từ kênh tiết kiệm sang chứng khoán, thể hiện qua dư nợ margin đạt đỉnh 180.000 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, có thể kể đến các yếu tố vĩ mô hỗ trợ như GDP dự kiến tiếp tục tăng trưởng tích cực, lạm phát được kỳ vọng duy trì ổn định, chính sách tiền tệ và tài khóa tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng, khả năng được nâng hạng lên thị trường mới nổi theo FTSE Russell sẽ thu hút thêm dòng vốn ngoại và hệ thống giao dịch mới KRX đi vào vận hành sẽ hỗ trợ thanh khoản.

Trước nhiều kịch bản được dự đoán cho thị trường chứng khoán 2025, ban lãnh đạo DNSE lên kế hoạch kinh doanh năm 2025 với tổng doanh thu đạt 849 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 262 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 5,2% và 44% so với kết quả năm 2024. Trong trường hợp hoàn thành kế hoạch kinh doanh, đây sẽ là năm có lãi cao nhất trong lịch sử hoạt động của DNSE.

Kế hoạch huy động vốn mạnh mẽ

Ngoài mục tiêu lợi nhuận đầy tham vọng, DNSE còn lên nhiều phương án huy động vốn trong năm 2025.

Trong đó, DNSE trình cổ đông phương án phát hành 12,6 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động (ESOP), tương đương 3,82% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Phương án này được đưa ra trên cơ sở kế hoạch phát hành 9,3 triệu cổ phiếu ESOP đã được ĐHĐCĐ thường niên 2024 thông qua nhưng chưa được thực hiện.

"Xét thấy năm 2025 là thời điểm phù hợp để thực hiện hóa kế hoạch phát hành toàn bộ 9,3 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động đã dự định trong các năm 2022, 2023 và 2024, đồng thời kết hợp với dự định phát hành thêm 3,3 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động (tương đương tỷ lệ 1% tổng số cổ phiếu đang lưu hành hiện tại) cho kế hoạch năm 2025," tờ trình ĐHĐCĐ của DNSE nêu rõ.

Toàn bộ (100%) số lượng cổ phiếu phát hành sẽ bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 01 năm và tối đa 05 năm kể từ ngày hoàn thành đợt phát hành.

Tổng giá trị phát hành dự kiến tối đa là 126 tỷ đồng, được thực hiện tối đa thành 2 lần. Nguồn vốn thực hiện từ nguồn thặng dư vốn cổ phần và/hoặc lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Tiếp đến, DNSE sẽ trình đại hội kế hoạch chào bán 85,65 triệu cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu, tương đương 25% số lượng cổ phiếu trước thời điểm phát hành. Tỷ lệ thực hiện quyền là 4:1, tức cổ đông sở hữu 1 cổ phần, tương đương 01 quyền, cứ 04 quyền được mua 01 cổ phiếu mới. Cổ phiếu chào bán đợt này được tự do chuyển nhượng.

Với giá chào bán dự kiến tối thiểu là 12.500 đồng/cổ phiếu, DNSE dự kiến thu về 1.070,6 tỷ đồng. Số tiền thu được từ đợt phát hành được sử dụng để bổ sung vốn cho vay giao dịch ký quỹ và đầu tư vào trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá khác.

ĐHĐCĐ được giao/ủy quyền cho HĐQT quyết định phương án sử dụng vốn cụ thể, và chủ động điều chỉnh về việc sử dụng nguồn vốn thu được, thời điểm giải ngân nguồn vốn trong trường hợp cần thiết và phù hợp với tình hình thực tế của công ty.

Nếu hoàn tất cả 2 đợt phát hành, DNSE sẽ tăng vốn điều lệ lên 4.282,5 tỷ đồng.

Ngoài chào bán cổ phiếu cho cổ đông, DNSE còn lên phương án huy động vốn từ kênh trái phiếu.

Theo đó, HĐQT DNSE đề xuất phương án phát hành tối đa 1.200 tỷ đồng trái phiếu. Số lượng đợt phát hành dự kiến là 3 đợt, kỳ hạn trái phiếu là tối đa 24 tháng kể từ ngày phát hành.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của DNSE. Phương thức chào bán là phát hành riêng lẻ và/hoặc chào bán ra công chúng tùy theo quyết định của HĐQT với từng đợt phát hành.

Hà Ly