Chứng khoán Quốc Gia bị phạt gần 900 triệu đồng vì loạt vi phạm

Ngày 29/8/2025, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 227/QĐ-XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty cổ phần chứng khoán Quốc Gia (NSI).

Theo đó, công ty bị phạt tiền 125 triệu đồng đối với hành vi vi phạm quy định về nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng. Cụ thể, với một số lệnh của khách hàng tại các ngày 28/5/2024 và 23/01/2025, Chứng khoán Quốc gia không ghi nhận thời gian nhận lệnh giao dịch của khách hàng tại thời điểm nhận lệnh. Tại các ngày 18/12/2023, 19/6/2024, 31/12/2024, 09/4/2025 và 22/4/2025, NSI cho một số khách hàng thực hiện lệnh mua chứng khoán khi không có đủ tiền trên tài khoản.

Tiếp đến, Chứng khoán Quốc gia bị phạt tiền 112,5 triệu đồng đối với hành vi cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Cụ thể, tại ngày 01/10/2024, công ty cho một khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng.

Chứng khoán Quốc gia cũng bị phạt tiền 175 triệu đồng đối với hành vi không thực hiện quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán. Tại các ngày 31/5/2024, 25/9/2024 và 26/3/2025, NSI phát sinh giao dịch chuyển tiền giữa tài khoản chuyên dụng quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của khách hàng và tài khoản thanh toán của công ty không theo yêu cầu của nhà đầu tư.

NSI còn bị phạt tiền 175 triệu đồng đối với hành vi vi phạm quy định về hạn chế cho vay. Tại ngày 26/4/2024, công ty cho khách hàng vay tiền theo đề nghị của khách hàng. Tại các ngày 31/12/2023 và 31/12/2024, công ty cho khách hàng vay tiền theo Hợp đồng đặt cọc tìm mua chứng khoán. Tại các ngày 18/8/2023 và 23/8/2023 Công ty cho khách hàng vay tiền theo Hợp đồng mua bán kỳ hạn cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu đăng ký giao dịch trên sàn Upcom.

Chưa hết, Chứng khoán Quốc gia bị phạt tiền 85 triệu đồng đối với hành vi không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định của pháp luật theo quy định. Cụ thể, công ty không thực hiện công bố thông tin trên trang thông tin điện tử của Công ty, hệ thống công bố thông tin của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đối với các tài liệu: Nghị quyết Hội đồng quản trị số 07/2024/NQ-HĐQT ngày 15/3/2024 thông qua việc vay vốn; Nghị quyết Hội đồng quản trị số 58/2024/NQ-HĐQT –NSI ngày 10/10/2024 về việc mua trái phiếu doanh nghiệp).

Cuối cùng, NSI bị phạt tiền 225 triệu đồng đối với hành vi không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ có đầy đủ các nội dung theo quy định phải có trong hồ sơ theo quy định. Cụ thể, hồ sơ và phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ của CTCP Công nghệ tài chính Encapital (mã trái phiếu ECFCH2425001) do Chứng khoán Quốc gia thực hiện tư vấn hồ sơ chào bán không đảm bảo đầy đủ các nội dung theo quy định.

Với các hành vi trên, Chứng khoán Quốc gia bị phạt tổng số tiền là: 897,5 triệu đồng.

Về hoạt động kinh doanh, Chứng khoán Quốc gia mang về 160 tỷ đồng doanh thu hoạt động trong quý II/2025, tăng 80% so với cùng kỳ. Trong đó, động lực chính đến từ mảng tự doanh khi lãi gấp 4 lần cùng kỳ năm trước, đạt gần 40 tỷ đồng và doanh thu cho vay tăng 10%, đạt trên 55 tỷ đồng.

Tuy nhiên, kỳ này doanh nghiệp phải chịu lỗ 45 tỷ đồng từ hoạt động tài chính. Cùng với đó, chi phí hoạt động tăng mạnh 163% lên mức 62 tỷ đồng.

Kết quả, NSI báo lãi sau thuế gần 35 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ và cũng là mức lãi quý cao trong lịch sử hoạt động.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Chứng khoán Quốc gia ghi nhận doanh thu hoạt động 216 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ. Dù vẫn chịu áp lực từ hoạt động tài chính và chi phí tăng cao, lợi nhuận sau thuế đạt gần 42 tỷ đồng, tăng 121% so với cùng kỳ.

Tại thời điểm cuối quý II/2025, quy mô tổng tài sản của NSI đạt gần 2.395 tỷ đồng, tăng 21% so với đầu năm. Trong đó, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) tăng từ 250 tỷ đồng lên 470 tỷ đồng; cho vay từ hơn 178 tỷ đồng lên gần 270 tỷ đồng.

Danh mục tài sản FVTPL của Chứng khoán Quốc gia hiện ghi nhận 771 tỷ đồng. Trong đó, công ty "rót" gần 449 tỷ đồng đầu tư cổ phiếu. Các cổ phiếu chiếm tỷ trọng đáng kể trong danh mục và đang có lãi là SJS, DVN, OPC, TTE.

Hà Ly