Cơ Điện Lạnh báo lãi ròng quý II/2024 giảm 35%, tăng đầu tư vào chứng khoán

CTCP Cơ Điện Lạnh (mã: REE) mới đây công bố báo cáo tài chính quý II/2024 với nhiều chỉ tiêu suy giảm.

Cụ thể, doanh thu của REE đi ngang so với cùng kỳ, đạt 2.181 tỷ đồng, trong khi giá vốn tăng 16%. Sau khấu trừ, công ty lãi gộp 680 tỷ đồng, giảm 23% so với cùng kỳ.

Trong kỳ, Cơ Điện Lạnh mang về doanh thu tài chính 90 tỷ đồng, tăng 55% nhưng chi phí tài chính tăng 20% lên hơn 202 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay chiếm hơn 184 tỷ đồng.

Cùng với đó, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều neo cao. Trái lại, khoản lợi nhuận từ công ty liên kết giảm 37%, chỉ còn hơn 113 tỷ đồng.

Kết quả, REE đạt lợi nhuận sau thuế 403 tỷ đồng, thấp hơn 35% so với cùng kỳ. Đây cũng là quý thứ 5 liên tiếp công ty báo lợi nhuận đi lùi kể từ quý II/2023.

Cơ Điện Lạnh cho biết nguyên nhân chính khiến lợi nhuận suy giảm là vì nhóm công ty thành viên mảng thủy điện lùi sâu so với cùng kỳ, như VHS, TMP, TBC hay CHP.

Các đơn vị này chịu ảnh hưởng từ El Nino khiến điều kiện thủy văn kém thuận lợi, làm giảm sản lượng điện cũng như lợi nhuận thu về. Riêng doanh thu mảng điện của REE giảm 19% so với cùng kỳ, đạt 943 tỷ đồng.

Lũy kế bán niên, Cơ Điện Lạnh mang về hơn 4.000 tỷ đồng doanh thu, giảm 12% so với cùng kỳ; lãi ròng 952 tỷ đồng, thấp hơn cùng kỳ 43%. Như vậy, REE mới thực hiện được 38% mục tiêu doanh thu và 42% kế hoạch lãi sau thuế năm.

Tính đến cuối quý II/2024, tổng tài sản của Cơ Điện Lạnh giảm không đáng kể đạt 34.746 tỷ đồng, tài sản ngắn hạn chỉ chiếm 9.564 tỷ đồng.

Trong đó, lượng tiền mặt và tiền gửi nắm giữ tăng 14%, đạt 3.900 tỷ đồng. Đáng chú ý, REE tăng gần 30% giá trị đầu tư vào chứng khoán với hơn 934 tỷ đồng, trong đó 696 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu VIB. Các khoản đầu tư khác tăng mạnh lên 238 tỷ đồng (đầu năm chỉ 23 tỷ đồng), nhưng vẫn dự phòng 717 triệu đồng.

Hàng tồn kho tăng nhẹ lên mức 1.440 tỷ đồng tuy nhiên tăng dự phòng giảm giá hàng tồn kho lên gần 89 tỷ đồng.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm mạnh 38%, còn 1.007 tỷ đồng. Trong đó, giảm mạnh nhất là chi phí cho dự án văn phòng cho thuê từ hơn 1.200 tỷ đồng giảm còn hơn 166 tỷ đồng, ngược lại, chi phí cho dự án thủy điện tăng gấp đôi lên gần 657 tỷ đồng.

Trong kỳ, REE giảm giá trị đầu tư vào CTCP Nhiệt điện Hải Phòng từ 32,6 tỷ đồng chỉ còn gần 12 tỷ đồng. Công ty thuyết minh việc giảm tỷ trọng này là do dịch chuyển qua chứng khoán kinh doanh.

Bên cạnh đó, Cơ Điện Lạnh cũng giảm tỷ trọng đầu tư vào một số công ty liên kết khác như: Thủy điện Sông Ba Hạ giảm 29% còn 428,8 tỷ đồng; Nhiệt điện Phả Lại giảm gần 18% còn 988 tỷ đồng...

Về nguồn vốn, REE có tổng nợ phải trả 13.493 tỷ đồng giảm 4,5% so với đầu năm. Dư nợ vay ngắn hạn giảm 6% so với đầu năm, còn 1.159 tỷ đồng gồm 565 tỷ đồng vay dài hạn tới hạn trả, là các khoản vay dành cho dự án Thủy điện Thượng Kon Tum và Thủy điện Sông Hinh.

Nợ vay dài hạn còn 8.773 tỷ đồng, giảm gần 8%. Trong đó, gần 6.500 tỷ đồng là vay ngân hàng, còn lại hơn 2.300 tỷ đồng là nợ trái phiếu.

Lô trái phiếu duy nhất còn lưu hành của REE là REE-BOND2029 được phát hành ngày 28/01/2019, khối lượng 2.318 trái phiếu, mệnh giá 1 tỷ đồng, tổng huy động hơn 2.300 tỷ đồng. Kỳ hạn thanh toán là 10 năm.

Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là gần 38,4 triệu cổ phiếu TBC, 32 triệu cổ phiếu SBH và gần 25 triệu cổ phiếu của CTCP Thủy điện Mường Hum. Đây đều là các công ty con 100% vốn của REE.