Novaland muốn phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ, chủ nợ nào tham gia đợt này?

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, MCK: NVL) vừa công bố hai tờ trình xin ý kiến của ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 7/8 tới.

Theo đó, NVL dự kiến trình cổ đông thông qua phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng nhằm thực hiện mục tiêu tái cơ cấu các khoản nợ và cải thiện tình hình tài chính của Công ty.

Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành để hoán đổi nợ là 168.014.696 cổ phiếu với giá phát hành là 15.746,667 đồng/cổ phiếu. Giá trị nợ tương ứng 15.746,667 đồng sẽ hoán đổi thành 01 cổ phiếu phổ thông phát hành mới. Giá hoán đổi trên được xác định theo giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu NVL tính từ ngày 19/6 đến ngày 30/7/2025. Tỷ lệ số lượng cổ phiếu phát hành trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 8,616%.

Dự kiến sau phát hành, vốn điều lệ của Novaland sẽ đạt hơn 21.181 tỷ đồng.

Sau khi được Đại hội thông qua chủ trương, NVL sẽ trình UBCKNN xem xét phê duyệt nhằm triển khai các thủ tục cần thiết, theo đúng quy định của pháp luật để thực hiện phương án phát hành. Thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 – quý I/2026.

3 chủ nợ đạt được thỏa thuận nguyên tắc hoán đổi nợ với Novaland trong đợt này gồm: NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu.

Tại thời điểm cuối năm 2024, số dư nợ của NovaGroup, Diamond Properties và bà Hoàng Thu Châu lần lượt là khoảng 2.527 tỷ đồng, 111,7 tỷ đồng và 6,676 tỷ đồng. Như vậy, số lượng cổ phiếu dự kiến NovaGroup, Diamond Properties và bà Châu sẽ được NVL dùng để hoán đổi nợ lần lượt là khoảng 160,492 triệu cổ phiếu, 7,098 triệu cổ phiếu và 424.000 cổ phiếu.

Nếu phát hành thành công như dự kiến, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn tại NVL ở mức 42,428%.

Ngoài ra, tại ĐHĐCĐ bất thường sắp tới, Novaland cũng dự kiến trình cổ đông phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân.

Ngoài ra, ĐHĐCĐ bất thường sắp tới, Novaland cũng dự kiến trình cổ đông phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn.

Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc của khoản vay thành cổ phần phổ thông của công ty. Thời hạn chuyển đổi là sau 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng đến trước 30 ngày so với ngày đến hạn hoặc tất toán trước hạn của khoản vay. Giá chuyển đổi được xác định theo nguyên tắc tham chiếu đến giá thị trường, cân bằng lợi ích giữa các bên.

Novaland muốn tái cơ cấu các khoản nợ và cải thiện tình hình tài chính trong bối cảnh doanh nghiệp vẫn đang kinh doanh kém hiệu quả.

Theo BCTC hợp nhất quý II/2025, trong nửa đầu năm nay, doanh thu thuần của NVL đạt gần 3.715 tỷ đồng, tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vẫn lỗ sau thuế 666 tỷ đồng, chủ yếu do lỗ chênh lệch tỷ giá và hoạt động khác. Tuy vậy, kết quả này vẫn cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 7.327 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Tính đến ngày 30/6/2025, tổng tài sản của Novaland đạt 238.619 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho chiếm tới 63% tổng tài sản với 150.113 tỷ đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 14,5% về còn 46.873 tỷ đồng.

Bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của Novaland ghi nhận 186.651 tỷ đồng, giảm nhẹ 2% so với đầu năm. Khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm hơn 400 tỷ đồng về còn 18.436 tỷ đồng.

Tổng vay nợ tài chính ở mức 61.831 tỷ đồng, giảm 12,6%. Trong đó, vay ngắn hạn 32.321 tỷ đồng với hơn 17.200 tỷ đồng trái phiếu, hơn 4.600 tỷ đồng vay ngân hàng và hơn 10.400 tỷ đồng là vay bên thứ 3 (chủ yếu là các tổ chức tài chính nước ngoài).

Vay dài hạn 29.510 tỷ đồng tăng 20% so với đầu năm với hơn 16.500 tỷ đồng vay ngân hàng, hơn 13.000 tỷ đồng dư nợ trái phiếu.

Bạch Hiền