Tiến Trường: Chủ đầu tư dự án Eco Charm bán tài sản thế chấp để mua trái phiếu trước hạn

Báo cáo tài chính năm 2022 của CTCP Đầu tư sản xuất và Thương mại Tiến Trường (Công ty Tiến Trường) cho thấy, vốn chủ sở hữu của công ty đạt 249,5 tỷ đồng. Trong khi nợ phải trả đang gấp 5,88 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, chủ yếu đến từ nợ trái phiếu hơn 900 tỷ đồng. Năm 2022, Công ty Tiến Trường ghi nhận lợi nhuận sau thuế 790 triệu đồng.

Trên website của mình, công ty này giới thiệu là chủ đầu tư dự án Khu đô thị Thủy Tú - Eco Charm, tọa lạc tại phường Hòa Hiệp Nam (quận Liên Chiểu, TP.Đà Nẵng) với 3 mặt được bao quanh bởi sông Cu Đê với tổng diện tích lên đến 60ha, với tổng mức đầu tư 1.000 tỷ đồng.

Để thực hiện dự án, tháng 11/2021, Tiến Trường đã huy động 900 tỷ đồng từ việc phát hành trái phiếu riêng lẻ với kỳ hạn 3 năm. Các dữ liệu về lãi suất, tài sản đảm bảo, trái chủ, bên thu xếp phát hành… không được công bố.

Theo tìm hiểu, Tiến Trường thành lập ngày 15/8/2012, trụ sở chính tại phố Thúy Lĩnh (phường Lĩnh Nam, quận Hoàng Mai, Hà Nội). Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật là bà Lê Hồng Nhung (SN 1983). Ngành nghề kinh doanh chính công ty là bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng.

Hồi tháng 6/2020, Tiến Trường tăng mạnh vốn điều lệ từ 4,8 tỷ đồng lên 250 tỷ đồng. Dù vậy, quy mô vốn kể trên vẫn thua xa so với 900 tỷ đồng trái phiếu TITCH2124001. Do đó, sẽ là logic khi đứng sau lô trái phiếu TITCH2124001 hay Tiến Trường là một group đa ngành giàu tiềm lực.

Theo tìm hiểu của PV, ngoài vai trò đại diện theo pháp luật tại Tiến Trường, bà Lê Hồng Nhung còn là kế toán tại Công ty Vĩnh An.

Vĩnh An được thành lập ngày 4/6/2018, vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng, hoạt động chính trong lĩnh vực xây dựng nhà các loại. Hơn một tháng sau khi thành lập, doanh nghiệp này có màn tăng vốn ấn tượng vào ngày 17/7/2018, tăng gấp 151 lần lên con số 3.020 tỷ đồng - ngang với vốn pháp định của một ngân hàng thương mại.

4 nhà đầu tư góp thêm 3.000 tỷ trong đợt tăng vốn này của Vĩnh An là Công ty Nguyên Phát (góp 650 tỷ đồng, tỷ lệ 21,52%), Công ty An Phú Tài (830 tỷ đồng, 27,48%), Công ty TNHH Khang An (760 tỷ đồng, 25,166%) và Công ty TNHH Dự án New (760 tỷ đồng, 25,166%).

Cả 4 pháp nhân này đều mang đậm tính chất của các SPE (Special Purpose Entity) - là các doanh nghiệp được lập ra với mục đích riêng biệt, chứ không phải vì mục tiêu sản xuất kinh doanh đơn thuần.

Ngoại trừ Khang An được thành lập ngày 30/5/2018, thì cả 3 đơn vị còn lại đều được thành lập trước thời điểm góp vốn vào Vĩnh An ít tuần, cùng ngày 4/5/2018. Tất cả đều có vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng, rồi nhanh chóng tăng mạnh lên 200 tỷ đồng với Khang An và Dự án New, 170 tỷ đồng với Nguyên Phát và 220 tỷ đồng với An Phú Tài.

Một dữ liệu của PV cho thấy, phía ngân hàng trong năm 2022 đã bán nợ là tài sản đảm bảo của các công ty này.

Trở lại với Tiến Trường, tháng 3 vừa qua, công ty này đã có nghị quyết thông qua việc mua lại trước hạn trái phiếu TITCH2124001.

Để có tiền mua lại trái phiếu trước hạn, Tiến Trường sẽ bán toàn bộ tài sản đảm bảo cho việc phát hành lô trái phiếu trên và tiền huy động vốn từ CTCP đầu tư địa ốc Mai Viên để thanh toán cho những người sở hữu trái phiếu (trừ CTCP Chứng khoán Everest và CTCP đầu tư Toàn Xuân Thịnh). Số tiền dự kiến trong đợt mua lại này khoảng 668,33 tỷ đồng.

Tiến Trường dự kiến sẽ thu về không thấp hơn 825 tỷ đồng từ việc bán toàn bộ tài sản đảm bảo của lô trái phiếu TITCH2124001 và tầng hầm B1 thuộc sở hữu của Địa ốc Mai Viên.

Theo tìm hiểu của PV, Địa ốc Mai Viên được thành lập vào cuối tháng 2/2014. Công ty này được biết đến là chủ đầu tư của trung tâm thương mại Cantavil Premier tọa lạc trên đường Xa Lộ Hà Nội tại TP.Thủ Đức (quận 2), TP.HCM.

Tính đến ngày 5/3/2014, quy mô vốn của Địa ốc Mai Viên tăng mạnh từ mức 6 tỷ đồng lên 360 tỷ đồng, cơ cấu cổ đông gồm 3 thể nhân là các ông bà: Chu Thành Trung (sở hữu 60% VĐL), Lương Công Bân (sở hữu 35% VĐL) và Đoàn Thị Thu Sương (sở hữu 5% VĐL).

Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật của Địa ốc Mai Viên là bà Nguyễn Thảo Phương (SN 1989). Bà Phương còn đang đứng tên cho Công ty TNHH Đầu tư Trường An Phát (Trường An Phát) và Công ty TNHH Tap Commercial.

Đáng chú ý, bà Nguyễn Thảo Phương và Trường An Phát cũng là những cổ đông sáng lập của CTCP Khách sạn Fusion Suites Sài Gòn (Fusion Suites Sài Gòn) - chủ sở hữu khách sạn cùng tên được sử dụng làm tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu 600 tỷ đồng của Địa ốc Mai Viên.