UBCKNN xử phạt ACBS và Comeco

ACBS bị phạt 340 triệu đồng

Thanh tra Chứng khoán Nhà nước (CKNN) ban hành Quyết định số 410/QĐ-XPHC ngày 12/11/2025 về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS).

Theo đó, ACBS bị phạt tiền 275 triệu đồng do không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ có đầy đủ các nội dung theo quy định phải có trong hồ sơ.

Cụ thể, Bản công bố thông tin (CBTT) trước đợt phát hành trái phiếu ngày 23/7/2024 và ngày 21/8/2024 đối với Hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam năm 2024 (do ACBS tư vấn hồ sơ chào bán) có nội dung không đầy đủ:

Tại khoản 1.0 Mục IV Kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành không nêu rõ thời gian giải ngân nguồn vốn từ phát hành trái phiếu theo quy định.

Bên cạnh đó, ACBS còn bị phạt tiền 65 triệu đồng do báo cáo không đúng thời hạn theo quy định pháp luật. Cụ thể, công ty báo cáo không đúng thời hạn theo quy định đối với các tài liệu Báo cáo đánh giá rủi ro về rửa tiền năm 2024, Báo cáo quản trị rủi ro bán niên năm 2025, Danh sách người hành nghề chứng khoán năm 2024.

Do đó, ACBS bị phạt tổng số tiền 340 triệu đồng.

Về hoạt động kinh doanh, tính chung 9 tháng đầu năm, ACBS ghi nhận doanh thu hoạt động 3.356 tỷ đồng, tăng 78% so với cùng kỳ năm 2024. Trong kỳ chi phí hoạt động tăng gấp đôi lên mức 2.295 tỷ đồng. Kết quả lợi nhuận trước thuế ghi nhận hơn 910 tỷ đồng, tăng 35% so với 3 quý đầu năm 2024.

Năm 2025, ACBS đặt mục tiêu lãi trước thuế 1.350 tỷ đồng, tăng trên 60% so với thực hiện năm 2024. Như vậy, công ty đã thực hiện được 67% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Tại thời điểm 30/09/2025, quy mô tài sản của ACBS ở mức 39.430 tỷ đồng, tăng 51% so với đầu năm.

Trong đó, các khoản cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản với 16.266 tỷ đồng, gấp 1,87 lần so với đầu năm và tăng 4.800 tỷ đồng sau một quý, chủ yếu là cho vay margin.

Giá trị các khoản đầu tư HTM cũng tăng mạnh từ 11.489 tỷ đồng lên gần 15.360 tỷ đồng, trong đó tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn chiếm hơn 14.300 tỷ đồng.

Danh mục tài sản tài chính FVTPL có giá gốc 5.975 tỷ đồng, tăng hơn 2.700 tỷ đồng so với đầu năm.

Trong đó, ACBS "rót" 2.733 tỷ đồng vào trái phiếu trong khi đầu năm không ghi nhận. Tài sản cơ sở cho hoạt động phòng ngừa rủi ro của chứng quyền chiếm 1.644 tỷ đồng, tăng thêm 1.000 tỷ đồng so với đầu năm.

Trong kỳ, ACBS giảm tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu niêm yết khi giá gốc giảm từ 2.484 tỷ đồng hồi đầu năm xuống 1.586 tỷ đồng. So với thời điểm cuối quý II/2025, khoản đầu tư vào cổ phiếu đã giảm tiếp gần 150 tỷ đồng và đang thấp hơn khoảng 37 tỷ đồng so với giá thị trường. Công ty cũng không thuyết minh rõ đang nắm giữ các cổ phiếu nào.

Để tài trợ cho sự gia tăng tài sản nói trên, ACBS cũng phải đẩy mạnh vay nợ. Số dư vay nợ ngắn hạn của công ty tăng thêm khoảng 8.000 tỷ đồng so với đầu năm lên gần 24.500 tỷ đồng, hầu hết là vay ngân hàng.

Comeco bị phạt do không có thành viên HĐQT độc lập

Trước đó, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước cũng ban hành Quyết định số 406/QĐ-XPHC ngày 11/11/2025 về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty cổ phần Vật tư - Xăng dầu (Comeco, mã: COM, sàn HoSE).

Theo đó, COM bị phạt tiền 112,5 triệu đồng đối với hành vi vi không đảm bảo cơ cấu, số lượng thành viên Hội đồng quản trị độc lập. Công ty cổ phần Vật tư - Xăng dầu không có thành viên Hội đồng quản trị độc lập.

Tại thời điểm 30/6/2025, Comeco có 5 thành viên HĐQT gồm Chủ tịch Lý Vĩnh Hòa, Thành viên HĐQT kiêm Tổng giám đốc Lê Tấn Thương và 3 thành viên HĐQT không điều hành là Lê Văn Nghĩa, Lê Văn Bách, Huỳnh Ngọc Thành.

Hà Ly