BAF dự kiến ‘bơm’ thêm trăm tỷ vào hai công ty con

CTCP Nông nghiệp BaF Việt Nam (MCK: BAF) vừa thông qua kế hoạch chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:0,4767, tức cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 47 cổ phiếu mới với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu phát hành ra công chúng không bị hạn chế chuyển nhượng.

Đợt phát hành dự kiến sẽ được triển khai trong quý IV/2023, sau khi hoàn thành các thủ tục xin phép chào bán cổ phiếu ra công chúng Với 143,52 triệu cổ phiếu đang lưu hành, ước tính Công ty sẽ phát hành thêm 68.425.600 cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để huy động 684,3 tỷ đồng.

Về phương án sử dụng vốn thu được từ đợt phát hành, BAF cho biết sẽ sử dụng 400 tỷ đồng để bổ sung vốn phục vụ hoạt động kinh doanh nông sản; 165 tỷ đồng dùng bổ sung vốn phục vụ hoạt động chăn nuôi heo.

Phần còn lại 119 tỷ đồng dự kiến được dùng để tăng vốn điều lệ tại các công ty con để thực hiện đầu tư xây dựng dự án trang trại chăn nuôi heo và bổ sung vốn cho hoạt động của các công ty con.

Cụ thể, BAF dự kiến góp thêm 49,15 tỷ đồng vào Công ty TNHH Đầu tư Nông nghiệp Tân Châu, nâng vốn điều lệ lên 90 tỷ đồng và dự kiến thực hiện từ quý IV/2023 đến quý I/2024; góp thêm 70 tỷ đồng để nâng vốn điều lệ lên 100 tỷ đồng tại Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Dịch vụ Tâm Hưng, thời gian dự kiến góp vốn là từ quý IV/2023 đến quý I/2024.

Ngoài ra, BAF cho biết mục đích góp vốn vào hai đơn vị lần lượt để xây dựng dự án trang trại chăn nuôi heo theo mô hình trại lạnh khép kín với quy mô 18.000 con heo thịt/lứa và dự án xây dựng trang trại nuôi heo theo mô hình trại lạnh khép kín với quy mô 5.000 heo nái.

Được biết, tại thời điểm 30/6/2023, BaF Việt Nam đang sở hữu 17 công ty con. Trong đó, các công ty con hoạt động chủ yếu lĩnh vực chăn nuôi tại Đồng Nai, Bình Phước, Tây Ninh, Bình Định, Phú Yên, Đắk Lắk; và hoạt động giết mổ và chế biết thịt tại Bình Phước.

Tổng quan về tình hình kinh doanh, nửa đầu năm 2023, BaF Việt Nam ghi nhận doanh thu đạt 2.406,43 tỷ đồng, giảm 19,4% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 12,79 tỷ đồng, giảm 90% so với cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh kinh doanh lao dốc, trong nửa đầu năm 2023, dòng tiền kinh doanh chính của Công ty còn ghi nhận âm 375,5 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 22,8 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư ghi nhận âm 492,1 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 816,9 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ.

Như vậy, nửa đầu năm 2023, BAF đã đẩy mạnh vay nợ để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Tại thời điểm cuối tháng 6/2023, BAF có khoản vay ngắn trị giá 409 tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ, chủ yếu là do phát sinh thêm các khoản vay ngắn hạn trị giá 49 tỷ đồng tại MBBank và 30 tỷ đồng tại Vietcombank. Ngoài ra, khoản vay của BAF tại HDBank tăng tới 12 lần lên 60 tỷ đồng tại ngày 30/6/2023.

Về vay dài hạn, tổng cộng khoản vay của BAF ở mức 1.193 tỷ đồng, tăng 72% so với số đầu năm. Nguyên nhân tăng mạnh là do công ty phát sinh thêm khoản trái phiếu chuyển đổi với trị giá 427 tỷ đồng trong khi đầu năm không ghi nhận.