Mới đây, CTCP Chứng khoán Thành Công (MCK: TCI, UPCoM) đã công bố dự thảo sửa đổi tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2023. Theo đó, tiếp tục thực hiện phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2021, phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phương án phát hành cổ phiếu theo Nghị quyết 1 ngày 26/2/2022 của ĐHĐCĐ, tuy nhiên có một số thay đổi.
Cụ thể, đối với phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức năm 2021 thì vẫn giữ nguyên tỷ lệ cổ tức là 14,5%.
Ngoài ra, đối với phương án chào bán cổ phiếu có một vài sự thay đổi chính như sau: tỷ lệ phát hành mới sẽ là 44% tính trên số cổ phiếu sau khi đã hoàn tất việc trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2021, tương ứng với tỷ lệ thực hiện quyền là 100:44. Số lượng cổ phiếu chào bán dự kiến mới là 50.873.715 cổ phiếu, tăng thêm 383.724 cổ phiếu; với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tổng giá trị chào bán lên tới 508.737.150.000 đồng. Theo đó, phương án này được thực hiện sau khi đã hoàn tất việc trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2021.
Phương án ESOP (Phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động) thì vẫn giữ nguyên số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành là 5 triệu cổ phiếu với giá phát hành giữ nguyên là 10.000 đồng/cổ phiếu, tuy nhiên rút ngắn thời gian hạn chế chuyển nhượng xuống còn 1 năm.
Sau điều chỉnh, tổng cộng TCI sẽ phát hành thêm hơn 70,5 triệu cổ phiếu thông qua 3 phương án nêu trên, trước đó ĐHĐCĐ 2022 đã thông qua hơn 70,1 triệu cổ phiếu. Từ đó, vốn điều lệ của Công ty dự kiến tăng từ gần 1.010 tỷ đồng lên gần 1.715 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, TCI cũng dự kiến trình cổ đông thông qua việc hủy thực hiện Nghị quyết 2 ngày 26/2/2022, trong đó ĐHĐCĐ thông qua phương án phát hành tối đa 300 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng, với kỳ hạn tối thiểu 2 năm. Đáng chú ý, đây là loại trái phiếu không có đảm bảo, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền.
Đồng thời, hủy thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán. Lý do được đưa ra là vì nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh năm 2023 của Công ty đã có sự thay đổi.
Về tình hình kinh doanh, quý I/2023 của công thi ghi nhận tổng doanh thu giảm 61,8% so với cùng kỳ xuống mức 28,3 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ giảm 80,6% hoạt động cùng kỳ, ở mức 4 tỷ đồng; doanh thu hoạt động cho vay ký quỹ ở mức 6,3 tỷ đồng, giảm tới 67%.
Tổng chi phí giảm từ 33,2 tỷ xuống 20,5 tỷ đồng, trong đó cho phí tài chính tăng gấp 5,6 lần lên 830 triệu đồng. Ngoài ra, chi phí hoạt động kinh doanh giảm tới 63 tỷ đồng xuống còn 9,6 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 44% lên gần 10 tỷ đồng.
Kết quả sau khi trừ hết các loại chi phí, lợi nhuận trước thuế ở mức 7,8 tỷ đồng, giảm 80,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế từ đó cũng ghi nhận giảm tới 80,3% xuống còn 6,7 tỷ đồng.
Nguyên nhân của việc lợi nhuận giảm mạnh như vậy do tổng chi phí tăng mạnh và chỉ số chung của thị trường chứng khoán có sự sụt giảm đáng kể đã tác động làm giảm mạnh các mảng doanh thu chính của công ty. Theo đó doanh thu hoạt động tự doanh giảm hơn 80%, doanh thu hoạt động đại lý phát hành chứng khoán giảm 75,29%, doanh thu hoạt động môi giới giảm 73,61%, doanh thu hoạt động cho vay ký quỹ giảm hơn 67% so với quý I/2022.
Trong năm 2023, TCI đặt kế hoạch mục tiêu doanh thu Công ty mẹ là 242,3 tỷ đồng, trong đó doanh thu tự doanh dự kiến 100 tỷ đồng, doanh thu cho vay (margin, ứng trước tiền bán, đầu tư trái phiếu) 95,3 tỷ đồng, doanh thu môi giới 41 tỷ đồng, doanh thu từ ngân hàng đầu tư 6 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế Công ty mẹ kỳ vọng 140 tỷ đồng. Với kết quả này, Công ty mới thực hiện được 6% kế hoạch lợi nhuận năm.
Về phương án phân phối lợi nhuận, năm 2022, TCI ghi nhận lợi nhuận sau thuế 17.5 tỷ đồng và lợi nhuận có thể chia cổ tức là 185,5 tỷ đồng, theo Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2022 của Công ty mẹ.
Tuy nhiên, nguồn vốn trả cổ tức bằng cổ phiếu năm 2021 là 145 tỷ đồng và phần lợi nhuận chưa phân phối còn lại dùng để phục vụ hoạt động kinh doanh. Do đó, TCI trình cổ đông không chia cổ tức trong năm 2022. Sang năm 2023, Công ty cũng bỏ ngỏ kế hoạch chia cổ tức.
